余额宝收益创新低，曲线图揭示惊人变化
最近，”1万元仅赚6毛”的话题引发热议，天弘余额宝7日年化收益率降至2.263%，创下历史新低。通过分析余额宝收益曲线图，我们可以清晰看到这一”宝宝类”理财产品从辉煌到平淡的全经过。2013年余额宝诞生时，7日年化收益率高达6.7%，而如今已跌破2.3%，这样的变化让不少投资者开始重新审视自己的理财选择。
余额宝收益曲线图显示，2015年11月至2016年12月是第一个收益低谷期，7日年化收益率基本未超过3%，最低点在2.3%左右。有趣的是，虽然收益下滑，余额宝规模却持续增长，这说明投资者对流动性的需求远大于对收益的追求。现在的收益率已经接近历史最低点，这究竟是暂时的调整还是长期动向的开始？
收益持续下滑的三大缘故
为什么余额宝收益曲线图呈现持续下滑动向？主要缘故有三：
开门见山说，央行多次采取积极的货币政策，加大了经济刺激力度，导致资金面宽松，资金利率水平下降。接下来要讲，市场上货币基金的替代品越来越多，银行理财、大额存单等产品吸引了大量资金。最终，投资者风险偏好发生变化，上半年股市表现较好，部分资金从货币基金流向更高收益的投资渠道。
通过余额宝收益曲线图我们可以看到，货币基金的收益走势与资金面相关性极强。目前市场整体流动性总量保持较高水平，且考虑到外部环境不确定影响及经济下行压力，央行有望再次降准，由此可见货币基金收益可能继续保持低位运行。
未来动向：余额宝还能买吗？
展望未来，余额宝收益曲线图会怎样进步？多位固收投资人士认为，货币基金收益存在进一步走低可能。一方面，市场上的流动性大概率会保持充裕情形；另一方面，货币政策预计将维持当前基调，货币基金收益可能长期处于相对低位。
但这并不意味着余额宝失去了投资价格。从余额宝收益曲线图可以看出，它本质上一个现金管理工具，而非高收益理财产品。对于日常小额资金管理、还贷、还花呗等需求，余额宝的流动性优势依然无可替代。正如业内人士所说：”投资者对于收益的要求不高，主要还是考虑流动性。”
替代选择：银行理财与大额存单
面对余额宝收益曲线图的下行动向，不少投资者开始寻找替代产品。银行理财产品平均收益率约为4.12%，虽比高峰时期下降不少，但相较于货币基金仍具优势。特别值得一提的是大额存单，根据期限和金额不同，利率上浮幅度可达40%-52%，三年期产品年化收益可达4.18%。
农商行的大额存单上浮力度最大，3个月期上浮幅度高达54.06%。随着银行理财打破刚兑，P2P、股市等风险投资行情不佳，无风险投资产品如大额存单正受到越来越多投资者青睐。不过，这些产品普遍门槛较高，流动性也不及余额宝，投资者需要根据自身情况做出选择。
划重点：理性看待余额宝的定位
通过分析余额宝收益曲线图，我们可以得出多少关键重点拎出来说：开门见山说，余额宝收益下降是市场环境变化的必然结局；接下来要讲，它作为现金管理工具的价格依然存在；最终，投资者应根据自身需求，在流动性、安全性和收益性之间寻找平衡点。
对于日常零钱管理，余额宝仍是便捷之选；对于大额闲置资金，则可以考虑银行理财或大额存单等替代产品。记住，没有最好的理财产品，只有最适合自己的理财方式。余额宝收益曲线图的变化提醒我们：理财需要与时俱进，定期审视和调整自己的资产配置。
